מידע מה בכסף?

צביקה ברגמן איש עסקים ,מאמן coach ,סופר ומו"ל יליד הארץ נשוי ואב לשלושה. עוקב אחר שוק ההון יותר מעשרים שנה חוקר ומתעד את שגיאות וסודות המסחר של המשקיעים בבורסות השונות ואת הפסיכולוגיה המניעה את המשקיעים השונים במהלך המסחר בתקופות שונות. ממייסדי הפורום הכלכלי הראשון ברשת האינטרנט באתר dbursa ומעמודי התווך של קהילת שוק ההון ברשת האינטרנט הישראלית.

פיטנגו השקעות החלה בפעילותה בתחילת 1994, ומנהלת מגוון של תיקי השקעות, לפי מדיניות ההשקעות הנקבעת לפי בחירת כל לקוח עבור התיק שלו. קיימים בניהולינו תיקי השקעות פרטיים ומוסדיים, החל מתיקים סולידיים לחלוטין, ועד תיקים עם אחזקה גבוהה במניות. לפיטנגו לקוחות ששמם ידוע במשק הישראלי, כולל לקוחות שהם בעצמם בעלי ותק וידע בפעילות בשוק ההון. מאז תחילת הפעילות שלנו, מספר גדול של לקוחות מתמידים איתנו לאורך כל השנים, תוצאה של טיב הניהול והשרות שלנו במצבי שוק משתנים.

מאת משה מידן, מנכ"ל רויטר מידן בית השקעות אגרות חוב קונצרניות (אג"ח חברות – corporate) הינם מרכיב חשוב ביותר בשווקי האג"ח העולמיים. חברות הדרוג השונות (מעלות ומדרוג בארץ, סטנדרט אנד פור, מודיס ופיץ' בחו"ל) מספקות למשקיעי האג"ח דירוגי איכות לאג"חים ומנפיקיהם המהווים גורם משמעותי ביותר בקביעת מחירם או קביעת התשואה לפדיון השנתית שאנו מצפים מהן.

מאת ד"ר אדם רויטר, יו"ר החברה אתחיל מהסוף. חלק קטן מקוראי המאמר הזה יפוטרו בשנים הקרובות, במידה והדולר ימשיך לרדת. חלק קטן מקוראי המאמר הזה לא יגויסו לעבודה בשנים הקרובות, הם אפילו לא ידעו מי אשם. חלק קטן מהיצואנים וחברות ההייטק מתחיל כבר לפטר עובדים, אך רובם עושים זאת בשקט – זה לא טוב למחיר המניה.

הנרות היפניים (Japanese Candlestick) הומצאו ככל הנראה במאה ה-17 על ידי סוחרים יפניים עבור מסחר בשוק האורז. גרף הנרות היפניים הינו סוג של גרף עמודות וקווים אשר משקף בתוכו את תנועת המחיר בזמן מסויים, כאשר כל יחידת זמן מקבלת נר שמורכב מגוף ופתיליות.

מרקט פלייס מכשירים פיננסייים בע"מ מספקת שירותי ברוקראז' בשוקי החוזים העתידיים, האופציות והמט"ח הבינלאומיים. החברה מנוהלת על ידי מובילים במערכת הפיננסית בעלי ניסיון עשיר במסחר והבנה בשוקי הנגזרות הפיננסיות הבינ"ל.

# חברת "זירות מטבע" הוקמה בשנת 2006 ובבעלותה האתר "מטבעות". # החברה בעלת רישיון של מתן שרותי מטבע שהתקבל מיחידת נותני שרותי מטבע באגף שוק ההון ביטוח וחיסכון משרד האוצר מדינת ישראל. # החברה שמה לה למטרה להוזיל את עלויות המרת המטבעות השונים על ידי שימוש ביצירת קהילה של רוכשים ומוכרים מטבע חוץ. ההוזלה מתבצעת על ידי יצירת מפגש בין קונים למוכרים כאשר חברת זירות מטבע אחראית על מתן הצעת מחיר לשני הצדדים בו זמנית והעברת הכספים בצורה מאובטחת דרכה.

במהלך השנים האחרונות עבדתי וצברתי ניסיון רב במערכת הבנקאית הן בתחום הפרטי ובעיקר בתחום המסחרי. ניסיון רב זה נתן לי כמובן ,הבנה רבה לדרך החשיבה והעבודה של המערכת הבנקאית אך גם ואולי אף יותר מכך חשף אותי מול מאות לקוחות ובכך איפשר לי להבין הן בדרך של התבוננות מהצד והן ע"י שאלות ישירות, את דרך החשיבה והעבודה של לקוחות .

קבוצת סיגמא הינה קבוצה פרטית ותיקה אשר הוקמה בשנת 1992 ונמנית כיום בין החברות המובילות בשוק ההון הישראלי. מייסדיה הנם הגב’ עו"ד רבקה פרי ופרופסור דן גלאי, שניהם בעלי ניסיון רב שנים בתפקידים בכירים.

גמול היא חברת השקעות ציבורית ישראלית מובילה העוסקת בהשקעות במספר מגזרים, בהם נדל"ן, טכנולוגיה, תקשורת וקרנות השקעה, תשתיות, השקעות פיננסיות, פעילות בינלאומית ופעילות בתחום שוק ההון.

בשנת 1998, לאחר עשרות שנות ניסיון בתחומי ניירות ערך, בנקאות, שיווק, יחסי ציבור וניהול חברות בשוק ההון, הגיעו מייסדי החברה, זאב גלברט ועמנואל כהנא, למסקנה כי החברות הציבוריות בישראל חייבות לאמץ את הסטנדרטים המקובלים בעולם המערבי בקשר עם פעילי שוק ההון. מספר חברות נענו לאתגר והחלו לתקשר עם שוק ההון באופן מקצועי, קיימו מפגשים 1:1, ערכו כנסים, קיימו שיחות ועידה ועוד. השוק החל להבין את הערך הגלום בהן. האנליסטים החלו להמליץ על מניותיהן של אותן חברות ואכן החברות שפעלו באופן מקצועי זכו לקבל שווים הולמים.

מודוס סלקטיב ניהול וייעוץ השקעות בע"מ מקבוצת הבנק הבינלאומי הראשון עוסקת בייעוץ פיננסי אסטרטגי ובניהול תיקי השקעות. לקוחות החברה הם גופים מוסדיים מהמובילים במשק ומשקיעים פרטיים בארץ ובחו"ל. בין לקוחות החברה ניתן למנות קרנות פנסיה, קופות גמל, חברות ביטוח, תאגידים ממשלתיים, חברות ציבוריות ועסקיות, עמותות, בתי חולים ותאגידים נוספים אחרים.

מכללת פסגות עוסקת בהדרכת הציבור הרחב והמגזר העסקי בקשת רחבה של קורסים בתחום הפיננסי בשוק ההון בארץ ובעולם. בנוסף המכללה מעניקה שירותי coaching. מכללת פסגות היחידה מסוגה המשלבת לימודים עיוניים תוך כדי צבירת ניסיון מעשי. הקורסים נערכים מול זירות המסחר בארץ ובעולם בעזרת מערכות מסחר מתקדמות בזמן אמת. כמו כן באתר המכללה מתפרסמות מידי שבוע סקירות והמלצות קניה ומכירה של מניות, מטבעות ומדדים בארץ ובעולם.

השקעות במט"ח בארץ ובחו"ל אקסלנס נשואה גלובל מרקטס מקבוצת אקסלנס נשואה, מתמחה בייעוץ וניהול חשיפות והשקעות במטבע חוץ. לחברה צוות מקצועי עתיר ידע וניסיון, המשיג תשואות גבוהות ביותר במטבע חוץ לאורך זמן למגוון חברות ולקוחות פרטיים בארץ ובחו"ל.

אגרות חוב מובנות החל משנת 2002, מובילה אקסלנס נשואה חיתום יוזמה חדשה בשוק ההון הישראלי – הנפקת אגרות חוב מובנות סחירות. אג"ח מובנות הינן אגרות חוב הנסחרות בבורסה בת"א, המבטיחות החזר מלא של קרן ההשקעה, וריבית ששיעורה מותנה בהתנהגותם של פרמטרים פיננסיים שמוגדרים מראש. אגרות החוב המובנות הגדירו אפיק השקעה חדש, הנמצא בטווח שבין האפיק הסולידי והספקולטיבי: מחד, המשקיע אינו מסכן את קרן ההשקעה שלו, בהנחה שהוא מחזיק את השקעתו עד לפדיון. מאידך, הוא עשוי ליהנות מתשואות גבוהות הגלומות בחשיפה לתנודות של הפרמטרים הפיננסיים שהוגדרו בתנאי האיגרת.

סחורות חקלאיות - Commodities החוזים העתידיים על סחורות הינם הנגזרות הפיננסיות הראשונות בעולם. שוק זה החל כבר במאה ה 16 בסין וביפן העתיקה - אז עשו הסוחרים והאיכרים עסקאות גידור על סחורות חקלאיות כמו משי ואורז. כעבור מאה שנה החלו חקלאים באירופה לאמץ את השיטה. המסחר בחוזים עתידיים הוסדר לראשונה במדינת ניו יורק בארה"ב אך בשנת 1848 הוקמה בשיקאגו בורסת החוזים הראשונה (CBOT) ע"י 82 סוחרים מקומיים אשר עסקו במסחר בדגנים.

חוזים עתידיים על מטבעות - Forex שוק המטבעות הינו השוק בעל החשיבות הגדולה בעולם, ערכו של מטבע נקבע במסחר בין בנקאי אשר בו מתבצעות עסקאות המרה בין יותר מ 500 בנקים וממשלות. כל חוזה מייצג יחס בין 2 מטבעות: יורו מול דולר, דולר מול דולר אוסטרלי וכו') לאחרונה חברות פרטיות רבות נכנסו לשוק זה כדי להציע למשקיעים לסחור במטבעות מולן, כאשר הן גובות מרווח (spread) גבוה. מלבד זאת משקיע אשר סוחר מול אותן חברות צריך להבין כי ביצוע פעולה הוא הסכם פרטי מולו ומול אותה ללא אחריות של גוף ניטרלי.

החוזים העתידיים על מדדי המניות בבורסות העולם הינם החוזים העתידיים המתפתחים ביותר בשנים האחרונות מהפכת הטכנולוגיה אשר מאפשרת לכל סוחר פרטי לבצע פעולות מביתו ישרות לבורסות החוזים בעמלות נמוכות, במינוף גבוה ובתהליך סליקה משוכלל ללא עושי שוק ומתווכים, הפכה את המוצר הזה למוצר מבוקש מאד בקרב משקיעים וסוחרים ולכן נפח המסחר גדל בצורה משמעותית ב-4 השנים האחרונות לצורך דוגמה: בחוזה על מדד ה s&p בלבד נפח המסחר גדל מ - 10,000 חוזים ביום בשנת 1998 לכמעט מיליון חוזים ביום בשנת 2005 גידול של 10,000% ב 4 שנים.

זהב ומתכות - Metals חוזים על מתכות נסחרים בבורסת החוזים של ניו יורק. החוזה העתידי הפופולארי ביותר בקבוצה זאת הוא חוזה הזהב. מרבית המתכות נסחרות ברצפת המסחר, אך לאחרונה החלה בורסת החוזים בניו יורק בשיתוף עם ה CME להנפיק חוזי מיני אלקטרונים. הבורסה מנפיקה חוזים ע"פ משקל סטנדרטי, שווי החוזה הינו מחיר המתכת * המשקל הסטנדרטי. יחידות המשקל הם אונקייה(החלק ה 12 של הפאונד), קילו או ליברות (פאונד= קילו/2.2, אונקיית טרוי מוגדרת כ-31.10 גרם; בעוד שאונקיית AV מוגדרת כ-28.35 גרם).

הנפט הגולמי הוא המוצר המבוקש והנסחר ביותר בעולם כיום. חשיבותו כמקור האנרגיה העיקרי אשר מניע את העולם, הופך אותו למוצר הנצרך והחשוב ביותר. מרבית מקורות הנפט בעולם נמצאים במזרח התיכון, אזור בו הנפט נמצא קרוב יותר לקרקע משאר אתרי הנפט בעולם. אך חוסר היציבות הפוליטית באזור גרמה למס' משברי אנרגיה גלובליים ואף הגישה למקורות הנפט הייתה הגורם העיקרי למספר אימותים צבאיים.