חוזים עתידיים

מרקט פלייס מכשירים פיננסייים בע"מ מספקת שירותי ברוקראז' בשוקי החוזים העתידיים, האופציות והמט"ח הבינלאומיים. החברה מנוהלת על ידי מובילים במערכת הפיננסית בעלי ניסיון עשיר במסחר והבנה בשוקי הנגזרות הפיננסיות הבינ"ל.

סחורות חקלאיות - Commodities החוזים העתידיים על סחורות הינם הנגזרות הפיננסיות הראשונות בעולם. שוק זה החל כבר במאה ה 16 בסין וביפן העתיקה - אז עשו הסוחרים והאיכרים עסקאות גידור על סחורות חקלאיות כמו משי ואורז. כעבור מאה שנה החלו חקלאים באירופה לאמץ את השיטה. המסחר בחוזים עתידיים הוסדר לראשונה במדינת ניו יורק בארה"ב אך בשנת 1848 הוקמה בשיקאגו בורסת החוזים הראשונה (CBOT) ע"י 82 סוחרים מקומיים אשר עסקו במסחר בדגנים.

החוזים העתידיים על מדדי המניות בבורסות העולם הינם החוזים העתידיים המתפתחים ביותר בשנים האחרונות מהפכת הטכנולוגיה אשר מאפשרת לכל סוחר פרטי לבצע פעולות מביתו ישרות לבורסות החוזים בעמלות נמוכות, במינוף גבוה ובתהליך סליקה משוכלל ללא עושי שוק ומתווכים, הפכה את המוצר הזה למוצר מבוקש מאד בקרב משקיעים וסוחרים ולכן נפח המסחר גדל בצורה משמעותית ב-4 השנים האחרונות לצורך דוגמה: בחוזה על מדד ה s&p בלבד נפח המסחר גדל מ - 10,000 חוזים ביום בשנת 1998 לכמעט מיליון חוזים ביום בשנת 2005 גידול של 10,000% ב 4 שנים.

זהב ומתכות - Metals חוזים על מתכות נסחרים בבורסת החוזים של ניו יורק. החוזה העתידי הפופולארי ביותר בקבוצה זאת הוא חוזה הזהב. מרבית המתכות נסחרות ברצפת המסחר, אך לאחרונה החלה בורסת החוזים בניו יורק בשיתוף עם ה CME להנפיק חוזי מיני אלקטרונים. הבורסה מנפיקה חוזים ע"פ משקל סטנדרטי, שווי החוזה הינו מחיר המתכת * המשקל הסטנדרטי. יחידות המשקל הם אונקייה(החלק ה 12 של הפאונד), קילו או ליברות (פאונד= קילו/2.2, אונקיית טרוי מוגדרת כ-31.10 גרם; בעוד שאונקיית AV מוגדרת כ-28.35 גרם).

הנפט הגולמי הוא המוצר המבוקש והנסחר ביותר בעולם כיום. חשיבותו כמקור האנרגיה העיקרי אשר מניע את העולם, הופך אותו למוצר הנצרך והחשוב ביותר. מרבית מקורות הנפט בעולם נמצאים במזרח התיכון, אזור בו הנפט נמצא קרוב יותר לקרקע משאר אתרי הנפט בעולם. אך חוסר היציבות הפוליטית באזור גרמה למס' משברי אנרגיה גלובליים ואף הגישה למקורות הנפט הייתה הגורם העיקרי למספר אימותים צבאיים.

חוזה על מניה בודדת (להלן SSF - Single Stock Futures ) כשמו כן הוא ? חוזה עתידי על מחירה של מניה מסויימת בתאריך עתידי ספציפי. רק בשנת 2000 העביר הקונגרס האמריקני חוק המסדיר את נושא המסחר ב-SSF ומאז בבורסת OneChicago נרשמו למעלה מ-200 מניות, גדולות וידועות כמו IBM , MICROSOFT ו- CHECK POINT עליהן ניתן לסחור בשיטת החוזים העתידיים. רשימת המניות המעודכנת עליהן ניתן לסחור באמצעות חוזים נמצאת בכתובת: www.onechicago.com/030000_products/oc_030101.html

חוזה עתידי הוא מכשיר פיננסי, המהווה את אחד היסודות עליהם מתבססת הבורסה לניירות ערך בתצורה המודרנית שלה. החוזה העתידי הינו התחייבות בין שני צדדים לספק נכס בסיס כלשהו (סחורה, מטבע חוץ, נייר ערך וכו') במועד עתידי כאשר המחיר (או שער החליפין במקרה של מטבע חוץ) נקבע מראש.

אופציות על חוזים עתידיים הינם כלי העבודה המתוחכם ובעל הגיוון הרב ביותר איתו יכול סוחר מקצועי לעבוד. העבודה עם האופציות יכולה להתבצע לצורך הגנה מעודפי סיכון או כהזדמנות לספקולציה משינויי מחיר. השימוש באופציות מתאים לסוגי סוחרים רבים למשל לבנקאים, לחקלאים, מנהלי תיקים, מנהלי קופות גמל שמרניים כמו גם לסחרני יום ספקולנטים אגרסיביים. מהי אופציה על חוזה עתידי אופציה על חוזה עתידי (מעתה תקרא "אופציה") הינה הזכות, ולא החובה, לקנות או למכור חוזה מסויים במחיר מסויים עד לתאריך ספציפי. ישנן שתי סוגי אופציות: קול ופוט. כל סוג אופציה מעניק לסוחר את ההזדמנות לנצל תנועה במחיר החוזה העתידי מבלי הצורך להחזי...

חוזה עתידי הוא הסכמה מחייבת לקנות או למכור סחורה (כגון: נפט, זהב, בקר, חיטה) במחיר קבוע מראש בתאריך ידוע מראש בעתיד. (לרוב, העברת הסחורה לא נעשית הלכה למעשה). חוזה עתידי מקבע את המחירים של עסקה עתידית.